Skip to main content
Login | Suomeksi | På svenska | In English

Copulat ja rahoitusriskien riippuuvuksien mallintaminen

Show simple item record

dc.date.accessioned 2017-06-09T10:00:04Z und
dc.date.accessioned 2017-10-24T12:22:13Z
dc.date.available 2017-06-09T10:00:04Z und
dc.date.available 2017-10-24T12:22:13Z
dc.date.issued 2017-06-09T10:00:04Z
dc.identifier.uri http://radr.hulib.helsinki.fi/handle/10138.1/6097 und
dc.identifier.uri http://hdl.handle.net/10138.1/6097
dc.title Copulat ja rahoitusriskien riippuuvuksien mallintaminen fi
ethesis.discipline Applied Mathematics en
ethesis.discipline Soveltava matematiikka fi
ethesis.discipline Tillämpad matematik sv
ethesis.discipline.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/2646f59d-c072-44e7-b1c1-4e4b8b798323
ethesis.department.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/61364eb4-647a-40e2-8539-11c5c0af8dc2
ethesis.department Institutionen för matematik och statistik sv
ethesis.department Department of Mathematics and Statistics en
ethesis.department Matematiikan ja tilastotieteen laitos fi
ethesis.faculty Matematisk-naturvetenskapliga fakulteten sv
ethesis.faculty Matemaattis-luonnontieteellinen tiedekunta fi
ethesis.faculty Faculty of Science en
ethesis.faculty.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/8d59209f-6614-4edd-9744-1ebdaf1d13ca
ethesis.university.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/50ae46d8-7ba9-4821-877c-c994c78b0d97
ethesis.university Helsingfors universitet sv
ethesis.university University of Helsinki en
ethesis.university Helsingin yliopisto fi
dct.creator Knuutinen, Janne
dct.issued 2017
dct.language.ISO639-2 fin
dct.abstract Copuloista on tullut yleinen työkalu finanssimaailman käyttötarkoituksiin. Tämän työn tavoitteena on esitellä copuloiden teoriaa ja sen soveltamista rahoitusriskien mallintamiseen. Copulat määritellään ja niihin liittyvää keskeistä teoriaa käydään läpi. Tärkeimpiä korrelaatiokonsepteja esitellään, muun muassa tunnusluvut Kendallin tau ja Spearmanin rho. Lisäksi copulaperheet, joihin eniten käytetyt copulat kuuluvat, määritellään. Copuloiden parametreja voi estimoida eri metodien avulla. Kolme tärkeintä loguskottavuusfunktioon perustuvaa metodia käydään läpi, samoin kuin Monte Carlo -menetelmä, jolla voidaan simuloida muuttujia copuloista. Esitellään häntäriippuvuus, joka on hyödyllinen käsite äärimmäisiä ilmiöitä mallinnettaessa. Value at Risk eli VaR on yksi tärkeimmistä sijoitusriskien riskimitoista. Uudelleenjärjestelyalgoritmiin perustuvan menetelmän avulla voidaan laskea huonoimmat ja parhaat VaR:n arvot. Menetelmän toimintaa havainnollistetaan järjestelemällä eräs matriisi algoritmin avulla niin, että nähdään huonoimman VaR:n yläraja. Menetelmää sovelletaan vielä kolmen eri osakkeen, Nokian, Samsungin ja Danske Bankin, useamman vuoden päivittäisistä tappioista koostetun matriisin uudelleenjärjestelyyn. Näin saatu huonoimman VaR:n yläraja on suurempi kuin historiallisen VaR:n arvo, joka laskettiin toisella menetelmällä. Tutkielman teorian käytännön soveltamista jatketaan vielä laskemalla osakkeiden tappioiden välisiä korrelaatioita. Nokian ja Deutsche Bankin tappioiden välisen korrelaatiokertoimen huomataan olevan arvoltaan suurin, ja todettaan, että niiden välistä riippuvuusrakennetta voidaan kuvata parhaiten t-copulalla. fi
dct.language fi
ethesis.language.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/languages/fin
ethesis.language Finnish en
ethesis.language suomi fi
ethesis.language finska sv
ethesis.thesistype pro gradu-avhandlingar sv
ethesis.thesistype pro gradu -tutkielmat fi
ethesis.thesistype master's thesis en
ethesis.thesistype.URI http://data.hulib.helsinki.fi/id/thesistypes/mastersthesis
dct.identifier.urn URN:NBN:fi-fe2017112251691
dc.type.dcmitype Text

Files in this item

Files Size Format View
Pro_gradu_Janne_Knuutinen.pdf 1.769Mb PDF

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record