Browsing by Author "Vantola, Eija"

Tavoitteena oli mallintaa ja ennustaa Euroopan maidon tuotantohintaa seitsemän eri muuttujan avulla. Muuttujiksi valittiin Euroopan maidon tuotantohinnan menneet arvot, Euroopassa tuotetun maidon määrä, Euroopan raakaöljyn hinta, Kiinan talouskasvu, Yhdysvaltojen ja maailman maidon hinnat sekä maailman rehun hinta. Lisäksi tutkittiin Venäjän asettamien tuontikieltojen ja Euroopan Unionin maidon tuotantokiintiöiden poistamisen vaikutusta maidon hintaan. Tutkielmassa käytettiin vektoriautoregressiivistä (VAR) -mallia mallintamaan eri muuttujan vaikutusta Euroopan raakamaidon hintaan sekä ennustamaan maidon hinnan kehitystä niiden avulla. VAR-mallit sopivat hyvin ennustamiseen sekä niiden avulla on mahdollista tutkia muuttujien dynaamista suhdetta toisiinsa. Aineistona meillä on 156 kuukausittaista havaintoa jokaiselta muuttujalta tammikuusta 2007 vuoden 2019 joulukuuhun asti. Käyttäen kuukausittaisia havaintoja, muuttujista rakennettiin VAR-malli ja mallin parametrit estimoitiin. Estimoituihin parametreihin ja estimoituun VAR-malliin liittyvät teoreettiset oletukset tarkistettiin ja mallin sisäistä dynamiikkaa tutkittiin. Lisäksi laadimme 12 kuukauden ennusteen. Tutkielmassa käytetyt hinnat ovat painotettuja keskiarvohintoja ja dollareina ilmoitetut havainnot muutettiin euroiksi käyttäen kuukausittaista vaihtokurssia. Käytössä oli myös 12 kausimuuttujaa mallintamaan kausivaihtelua ja kaksi ns. dummy-muuttujaa kuvaamassa Venäjän tuontikieltoa ja Euroopan Unionin maidon tuotantokiinti öiden poistumista. Valitulla VAR(2)-mallilla ennustettiin maidon hinnan kehitystä vuonna 2020 ja verrattiin saatua ennustetta todellisiin havaintoihin. Mallin ennustetarkkuus on erinomainen, se pystyy ennustamaan jopa Euroopan maidon hinnan kausivaihtelun. Yhdysvaltojen maidon hinnalla eikä Venäjän asettamilla tuontikielloilla ei havaita olevan vaikutusta Euroopan maidon hintaan. Sen sijaan Venäjän tuontikielloilla havaitaan olevan tilastollisesti merkitsevä negatiivinen vaikutus niin Kiinan talouteen kuin maailman rehun hintaan. Euroopan Unionin tuotantokiintiöiden poistolla todetaan olevan tilastollisesti merkitsevä positiivinen vaikutus Euroopan maidon hintaan ja Euroopassa tuotetun maidon määrään. Myös maailman maidon hinnalla on tilastollisesti merkitsevä vaikutus Euroopan maidon tuotantohintaan. Lisäksi raakaöljyn hinta osoittautuu tärkeäksi, koska Euroopan maidon hinta on altis talouden suhdannevaihteluille. Ennustavuuden puolesta malli sopii hyvin tarkoitukseen, mutta osa muuttujien välisestä dynamiikasta jää kuitenkin mallintamatta. Muuttujien välillä on havaittavissa selvää korrelaatiota, mikä vaikuttaa tilastollisten testitulosten luotettavuuteen. Mallia voisi parantaa vaihtamalla osan muuttujista. Lisäksi muuttujien vaikutusta ennustettavuuteen voisi verrata tekemällä suppeamman mallin ja verrata siitä saatua ennustetta tässä tutkimuksessa saatuun ennusteeseen. Mallin sisäisen dynamiikan mallintamisessa joku toinen menetelmä saattaisi olla parempi.