Browsing by Subject "Jälleenvakuutus"

Tämän maisterintutkielman ensisijaisena tarkoituksena on esitellä menetelmä riskihenkivakuutuksen yhden vuoden kokonaiskorvausmenon mallintamiseen ja viidentoista eri jälleenvakuutusratkaisun vertailuun VaR-riskimittarin avulla. Riskihenkivakuutuksella eli kuolemanvaravakuutuksella tarkoitetaan sellaista vakuutusta, jossa vakuutusyhtiö maksaa sovitun korvaussumman edunsaajalle, jos vakuutettu sattuu kuolemaan vakuutuskauden aikana. Tällöin vakuutettu riski on henkilön kuolema. Koska tutkielman koodi on liitteissä, esitettyjä menetelmiä on mahdollista soveltaa myös muille henkivakuutusaineistoille ja jälleenvakuutusratkaisuille. Tutkielmassa esitellään lisäksi menetelmät riskihenkivakuutusaineiston simuloimiseksi ja jälleenvakuutussopimusten hintojen arvioimiseksi, mutta ne eivät ole tutkielman keskeisimpiä osuuksia ja on toteutettu siitä syystä karkeilla tilastollisilla malleilla. Simulaatiotutkimuksen aineisto simuloitiin erään espanjalaisen vakuutusyhtiön anonymisoidun riskihenkivakuutusaineiston pohjalta, josta arvottiin vakuutetuille ikä, sukupuoli ja korvaussumma. Pseudoaineistosta simuloitiin Monte Carlo -menetelmällä yhden vuoden aikana tapahtuvat kuolemat 8000 kertaa. Vuosittaisista kuolemista eriteltiin ensi- ja jälleenvakuuttajan kokonaiskorvausmenon osuudet, joista määritettiin kvantiilit (VaR-luottamustasot 90 %, 95 %, 99 % ja 99,5 %) valituille jälleenvakuutusratkaisuille. VaR arvoihin lisättiin jälleenvakuutussopimusten hinta-arviot ja niitä vertailtiin toisiinsa kuvaajien avulla. Tutkielman ensisijainen tulos on riskihenkivakuutuksen mallintamisen ja jälleenvakuutussopimusten vertailun mahdollistavan mallin esittäminen. Lisäksi simulaatiotutkimuksessa lasketut VaR arvot voivat antaa suuntaa-antavan tuloksen siitä, miten eri jälleenvakuutussopimukset vertaantuvat keskenään, mutta ei vastaa suoraan kysymykseen, mikä on ensivakuuttajalle edullisin jälleenvakuutus.