Browsing by Subject "oikeudellinen muoto"

Voimassa oleva tuloverolain 20 a § asettaa sijoitusrahaston ja erikoissijoitusrahaston verovapauden edellytykseksi lähtökohtaisesti 1) sopimusperusteisuuden, 2) avoimuuden ja 3) osuudenomistajien vähimmäismäärän. EU:n sijoitusrahastodirektiivin 1 artiklan 3 kohdan mukaan yhteissijoitusyrityksiä voidaan perustaa sopimusoikeudellisten säännösten ohella myös trusteja koskevien säännösten tai yhtiöjärjestyksen nojalla. Toisin kuin monessa muussa valtiossa, Suomessa sijoitusrahastoja on mahdollista perustaa ainoastaan sopimusperusteisesti. Keväällä 2022 Euroopan unionin tuomioistuin linjasi Suomen kansallisen lainsäädännön olevan EU-oikeuden vastaista siltä osin kuin se edellyttää ulkomaisilta rahastoilta sopimusperusteista muotoa verovapauden myöntämiseksi. Linjaus on merkinnyt sitä, että ulkomaiset yhtiömuotoiset ja trustimuotoiset rahastot hyväksytään nykyisin TVL 20 a §:ssä tarkoitetun verovapauden piiriin. Unionin tuomioistuimen ja korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisukäytännön perusteella verovapauden edellytyksenä ei voida vaatia tiettyä oikeudellista muotoa, vaan verotuksen kannalta ratkaisevana pidetään sitä seikkaa, harjoittaako ulkomainen sijoitusrahasto vastaavaa toimintaa kuin suomalainen sijoitusrahasto. Arviointiin vaikuttaa myös se, miten verotus tapahtuu ulkomaisen sijoitusrahaston asuinvaltiossa. Tutkielmassa on tarkoitus selvittää, miten TVL 20 a §:ää tulisi muuttaa, jotta se vastaisi unionin tuomioistuimen ja korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisukäytäntöä. Lisäksi tarkastellaan sitä, miltä osin TVL 20 a §:n tulkitseminen on viimeaikaisista tuomioistuinratkaisuista huolimatta edelleen tulkinnanvarainen.